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剛剛過去的4月份,網絡電話行業到底經歷了什么

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5月21日,三大基礎網絡電話運營商公布了4月份的經營情況報告,三家情況有喜有憂。除了喜憂之外,大家關注到了中國移動在移動電話用戶凈增超過120萬戶的情況下,甚至出現了4G用戶的凈減少。因為這樣的凈減少是行業內的第一次,哪怕中國聯通,曾經在出現移動用戶總規??s減的情況下,4G用戶依然是正增長的。有人甚至用黑天鵝來形容這一事件。雖然我們無法判斷是其主動擠水分夯實基礎,還是因為友商的組團合作阻擊奏效的結果,甚至是統計誤差等原因導致的?;ヂ摼W上用《運營商4月份成績單:風景不再獨好 膠著將成常態》的標題概括了運營商的經營對比結果。
在同一天,工信部網站公布了《2018年4月份通信業經濟運行情況》,通報了通信行業整體運行情況,整體來看行業運行平穩。不過通過各種數據對比分析,我們仍然能夠得出一些令人深思,甚至未來將對行業發展產生深遠影響的事件。現在我們一起了解一下剛剛過去的四月份網絡電話行業到底經歷了什么,以及這些事件對未來可能產生的影響。
一、業務總量持續高漲而營收增速進一步收窄,監管層面的放水養魚效應進一步顯現
工信部數據顯示,四月份網絡電話業務總量同比增長125%,網絡電話業務收入同比增長4.5%;2018年1-3月,網絡電話業務總量同比增長121.9%,網絡電話業務收入同比增長5.1%;2018年1-2月,網絡電話業務總量同比增長117%,網絡電話業務收入同比增長4.9%。相關數據詳見下表。隨著網絡電話業務總量的持續增長,同期業務收入增速卻進一步放緩,量收剪刀差進一步擴大。通信行業放水養魚支持其他經濟業態,特別支持互聯網等與通信行業直接關聯的相關行業發展的力度越來越大。即便有監管形勢短期難以變更的嚴厲管控,通信行業也應加大創新力度,通過向產業上下游延伸、異業滲透,以及搭建圍繞自身核心優勢的生態系統等多種方式,在擴大業務量的基礎上,尋找新的營收增長點。如果放任量收剪刀差繼續如此任意擴大,未來通信行業的營收將如何組織呢?行業的利潤又如何保障?5G+NB建設的資金又該從何處落實呢?
二、流量業務占營收比重持續走高,通信行業流量轉型有望年內實現
工信部公開的數據顯示,1-4月份,三家基礎網絡電話企業流量總量同比增長209%,流量業務收入同比增長14.2%,占網絡電話業務收入的比重達到46.1%,收入占收比較去年同期提高3.9個百分點,也即去年同期占比為42.2%。1-2月,三家基礎網絡電話企業流量總量同比增長186%,流量業務收入同比增長15.1%,占網絡電話業務收入的比重達到45.9%。而2017年年末數據顯示,流量業務收入在網絡電話業務收入中占比從2016年的38.1%提高到43.5%,提升幅度為五點四個百分點。2月末,流量占收比較上年年末提升二點四個百分點,雖然3-4月份的流量占收比增幅有限,僅增長了0.2%,但是我們仍然有理由相信,隨著各種不限量套餐的全面深入推廣和語音業務和收入的持續萎縮,流量轉型有望年內實現。另外,4月當月,戶均流量(DOU)達到3.41GB,較3月份(DOU)提升123MB,較去年年末的戶均流量(DOU)1.73GB,提升幅度接近翻番。2018年的時間尚未過半,但是大視頻+大流量,以及不限量套餐深入推廣的競爭形勢,已經越來越清晰地反映這樣的事實,就是誰掌握了流量分發的主動權,誰在通信行業的發展地位就越穩固。
三、尚未出現天花板效應,移動用戶規模繼續走高,移動電話普及率增速加快
4月末,三家基礎網絡電話企業的移動電話用戶總數達到14.8億戶,1-4月凈增6541萬戶,月均增長超過1635萬戶。而去年的數據顯示,去年全年移動電話用戶凈增9555萬戶,月均不足800萬戶。今年1-4月份的凈增用戶總量接近去年全年總量的七成,而且月均凈增用戶超過去年月均凈增的一倍還多。另外,1-4月份移動電話普及率達到106.7部/百人,較上年年末凈增4.7部/百人。到2017年年底,我國移動電話用戶普及率達102.5部/百人,比2016年提高6.9部/百人。從這樣的數據對比可以明顯的看出,移動電話用戶增速加快。只是在人口紅利逐漸消失,人口自然增長率持續走低,而且經濟形勢尚未出現明顯高速增長的情況下,我們該如何判定移動電話用戶普及率的持續快速走高的事實呢?是經濟不斷向好后的多終端用戶增長,還是二卡或者多卡用戶的大量出現,甚至是水分的人為添加?當然,僅從現有的數據分析,我們無法判定具體的原因。但是我們還有一個更大的疑問,都說移動用戶增長的天花板已經很近,那么這個天花板現在還有沒有,未來何時能夠觸及呢?下半年,移動電話用戶總量將會呈現怎么的增長態勢呢?我們暫時無法給出結論,所以就拭目以待吧。
今年年初以來,特別是三月份之后,監管層的強力管控措施不斷推出,各種新政瞄準通信行業的軟肋和痛點,重點推進以量促銷模式,以最大限度提升用戶的獲得感。而且四月份是各種政策出臺后的首月,行業內各企業,需要對新政策嚴加研判,據此推出并調整經營舉措。不過,現在的數據已經說明,具體到每個用戶身上,無論是否承認,大家的獲得感是實實在在的提高了。

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