為了更加形象，許多人在形容服務外包時，常用一句簡單的語言表述——這是人腦加電腦的產業”。人腦加電腦”簡潔明快，也充分闡釋了產業的特點：人的思維、語音、圖形、圖像、視頻、影像、票據以及各類文檔，被轉換為數據在電腦中處理，進而形成數據流在互聯網上的快速傳輸。這時虛擬代替了現實。與傳統制造業相比，服務外包產業中，有形的原材料不見了，加工變成了運算，沒有了物流，自然也就沒有了廢渣、廢水和廢氣的排放（當然人呼出的二氧化碳應視為碳排放）。人力資本，成為這一產業的核心資本，企業的有形資產與制造業相比幾乎趨近于零！服務外包企業全部收入的約65%通常會被用于支付勞動成本，10-15%用于支付物業租金和辦公費用，余下的是利潤。可見，基于信息技術的虛擬服務企業，不需搭建自有的巨大系統和設備平臺，有形資產被壓縮的非常有限，一些公司的電腦都是租賃來的，屬于財務上講流動比”和速動比”非常好的企業。
此時問題出現了！我國的金融服務業，尤其是商業銀行體系，是中國改革開放30年的產物。我國商業銀行的發展史，也是伴隨中國制造”成長的歷史，商業銀行體系與制造業好似一對孿生兄弟。商業銀行服務于制造業駕輕就熟，幾乎所有的規則、模式、服務流程和制度，都是隨制造業發展逐漸成熟起來的。今天，當中國服務業進入成長期之際，尤其是基于信息技術的服務外包產業進入高速成長期的今天，商業銀行服務與服務外包這類輕資產企業難以對接可謂非常正常。這需要一個互相了解的過程，需要服務模式的創新，需要設計與服務外包企業需求相適應的產品，當然還需要我們雙方在政府的幫助下不懈的努力。
商業銀行信貸服務，強調的是規避風險。最簡單的避險方法，是用足夠數量的、可快速變現的優質資產作為抵押或質押品。記得進出口銀行北京分行吳行長經常講起他自己的故事：有著多年海外學習和工作經歷的吳行長，歸國時要先買房子安頓家小。當時外匯是稀缺資源，美元對人民幣匯率不斷上升，黑市匯價遠高于牌價，銀行門前經常看見三三兩兩的切匯”人（倒賣外匯）。其時，吳行長與中國銀行某網點商量，能否抵押美元貸人民幣用于購房。銀行柜員給他一個令其吃驚的答復：可以貸款，但抵押的美元只能以牌價八折計算人民幣貸款額度”。可見要求用超量的優質資產作抵押來規避風險的方式，為商業銀行撐起了巨大的保護傘。今天，商業銀行信貸，一定需要中介擔保方的介入，以保證銀行資產萬無一失。中介擔保機構，為保證自身的利益，會要求借貸方用優質資產反擔保，多數輕資產企業難以拿出擔保機構認可的優質資產作為抵押品。服務外包企業的貸款需求至此進入了無法破解的死循環。
2009年，人民銀行牽頭會同五部委發布金融業服務于服務外包產業的指導政策，這使服務外包企業享受金融服務看到了曙光。其實，早在2008年末，中國進出口銀行的李若谷行長，就帶隊在中關村軟件園進行考察并與企業交流，深入實地研究服務外包企業的特點，并特別指示進出口銀行創新部會同北京分行限時拿出針對服務外包企業的信貸解決方案和產品。2009年初交通銀行北京分行，也開始著手研究服務外包企業的特點和與之相適應的信貸產品。
中國進出口銀行和交通銀行的研究表明，服務外包產業，尤其是以離岸外包為主的服務企業，有著與傳統制造業完全不同的鮮明特質。在銀行評估一家服務外包企業價值時，可以從以下幾個關鍵點進行測試：
1、這是一個以人力資源為核心資本的產業，尤其是高素質、富有經驗的管理和技術團隊，是一個優秀服務企業的核心價值。此一部分人員的經歷、經驗、穩定性，是判斷企業價值的關鍵測試點。記得印度著名服務公司INFOSYS的CEO 曾經講過：INFOSYS的核心價值，是2700名年齡在45-55之間，有著豐富行業經驗的銀發族員工。”當時INFOSYS的員工總數約6萬人。
2、服務企業的買家和服務交付歷史，是第二關鍵測試點。服務尤其是流程服務，買家將自己全部流程的一部分，拿出來體外循環，服務供應商的任何閃失都會給買家帶來巨大損失。所以選擇供應商、認可供應商的能力和交付質量、形成長期的服務關系、不斷擴大服務內容、提升服務價值并逐步接近買家的核心業務流程，這是一個買家與供應商逐步融為一體的過程。考察服務企業的買家團隊構成（是否全球知名企業或500強企業）、研究買家與服務企業之間的服務歷史、訂單的放大過程、服務單價的提升過程，應成為銀行考察企業的測試點。
3、銀行發現，離岸服務企業一般都有著穩定的現金流。買家與服務供應商之間的誠信與契約精神，建立在全球化商業文化和法治文化平臺上。信息安全、尊重知識產權、準時按契約交付服務并回收服務款項，成為業內基本共識和商業規則，難有違約案例發生。所以訂單、應收款、服務供應商的知識產權、著作權、企業品牌等，都應被理解為可靠的抵押或質押資產。
4、通過深度交流，銀行的專家們了解到。在離岸服務中誠信，被買家信任是服務企業賴以生存的基石。為了獲得買家對流程和質量的滿意，服務供應商一般會取得ISO9001質量認證和通過CMMI過程成熟度評價。為保證用戶的信息安全，服務供應商多數已經獲得了ISO27001信息安全認證。為保證人力資源的穩定供給，許多企業獲得了PCMM認證。可見，服務供應商取得國際認證的證書也是對服務企業的關鍵測試點。
5、離岸服務外包，買家十分關注服務企業的交付能力和穩定性。同時許多國際知名的咨詢中介機構，會定期發布對全球知名服務企業的評價和排序報告（如：GARTNER、德勤、IDC等）。買家會認真研究這些報告，以規劃如何有效利用服務供應商群體來達成自己的利益。同時這些研究報告，也應成為銀行業判斷服務企業償貸能力的測試點。
一年來，北京服務外包企業協會和中國進出口銀行北京分行、交通銀行北京分行，在北京市商務委、經濟和信息化委以及金融管理局的幫助下，初步理清了服務外包企業的金融服務需求。進出口銀行和交通銀行分別設計的三個基于資產抵押加信用擔保的流動資金信貸產品，已經在2009年10月開始投放，取得了良好的商業效果。交通銀行的展業通”信貸產品，還在2009年金融博覽會上獲得了業內的一致好評。
當然，金融業為服務外包產業服務，今天還僅僅是個開始，目前只有基于資產抵押加信用放大的流動資金信貸打通了全部流程，有產品正式推出并商業化。今后，如何幫助企業提供并購信貸，尤其是海外并購的政策性信貸，如何為企業取得交付基地建設資金，尤其是取得土地使用證之前的過橋信貸資金，如何讓服務外包企業在中小板或創業板上市融資？都是我們在今后認真研究的課題。
為此，北京市商務委、北京市金融管理局牽頭，在2010年1月18日召開了有人民銀行北京分行、北京銀監局、北京證監局、北京保監局、北京外匯管理部、北京服務外包企業協會、以及北京的各銀行和金融中介機構與會的金融支持服務外包產業發展聯席會”，并在會后將這一機制常態化。與此同時北京海淀區人民政府，也在就政府如何幫助企業獲得金融機構全面服務制定相關支持政策。可以預見，在不久的將來，在政府相關政策的有力支持下，一個金融服務業為服務外包產業量身打造的整體解決方案，就會與服務外包企業見面。屆時，針對服務外包產業輕資產企業的流動資金信貸、建設資金信貸、海內外并購資金信貸、股權融資、在各級市場上市的路徑會十分順暢。服務業與金融業也會因此結為榮辱與共的兄弟。北京服務外包企業協會，會不遺余力的推動金融業與服務外包業的溝通和相互理解，為金融服務和服務外包產業的深度合作做出我們綿薄的貢獻。
（本文原載于《ChinaSourcing》雜志，作者為北京服務外包企業協會理事長、中國國際投資促進會服務外包工作委員會顧問專家。）
