21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者近日獲悉，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì)”）將于近期發(fā)文規(guī)范私募基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)。除了明確基金外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，基金業(yè)協(xié)會(huì)還要求外包服務(wù)機(jī)構(gòu)確保外包涉及基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性及安全性。

　　在基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布實(shí)施《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》后，截至今年4月9日，分四批共有230家私募獲得私募基金管理人登記證書，成為可以從事私募證券投資、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金投資管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)知情人士透露，不少PE已著手準(zhǔn)備自主發(fā)行基金產(chǎn)品，不過絕大部分私募重點(diǎn)在于投研團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，目前沒有規(guī)范的中后臺(tái)部門，可能會(huì)將基金的份額登記、估值核算等業(yè)務(wù)委托給基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理。

　　另一方面，由于缺乏指導(dǎo)性的文件，目前擁有相關(guān)人員、系統(tǒng)配備、能夠提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的機(jī)構(gòu)多數(shù)仍處在觀望階段。

　　多為原則性規(guī)定

　　前述知情人士表示，目前基金業(yè)協(xié)會(huì)正在起草一份規(guī)范私募投資基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的相關(guān)草案（以下簡稱草案”）。近期，基金業(yè)協(xié)會(huì)將召集PE等機(jī)構(gòu)召開座談會(huì)征求機(jī)構(gòu)意見，順利的話草案很快將公布。

　　關(guān)于PE業(yè)務(wù)外包的規(guī)定，一定程度借鑒了公募基金的做法，同時(shí)兼顧了私募的靈活性。

　　草案規(guī)定：私募基金管理人可將銷售、份額登記、核算、估值、投資顧問、復(fù)核等業(yè)務(wù)外包給服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理。”同時(shí)也明確了私募基金管理人可自己開立托管、證券、期貨等相關(guān)賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記、結(jié)算事宜。

　　北京某PE人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：私募基金部分業(yè)務(wù)的外包在國際上很常見，協(xié)會(huì)的這個(gè)草案大多數(shù)是原則性的規(guī)定，有一定規(guī)范性的同時(shí)也兼顧了私募基金的特色，給予公司較大的自主性。”

　　比如，草案中原則性要求了所有基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。基金管理人的法定職責(zé)不因外包而免除。基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金外包活動(dòng)的監(jiān)督作用等。

　　知情人士表示，這個(gè)草案的目的是引導(dǎo)PE采用業(yè)務(wù)外包的方式發(fā)行產(chǎn)品，有利于PE在發(fā)行產(chǎn)品方面更加規(guī)范化。

　　確保外包資產(chǎn)獨(dú)立性

　　新基金法對(duì)投資人資產(chǎn)安全做了特別要求，草案中也要求以保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)安全為重點(diǎn)，因此對(duì)外包業(yè)務(wù)中基金銷售和份額登記環(huán)節(jié)進(jìn)行了較為詳細(xì)的要求。

　　在基金銷售環(huán)節(jié)，對(duì)于外包機(jī)構(gòu)是否歸集資金這個(gè)問題上做了靈活安排。基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)可以歸集銷售結(jié)算資金，但基金合同約定不歸集的除外。”

　　草案還對(duì)資金的安全進(jìn)行規(guī)定，開立銷售結(jié)算資金歸集賬戶的，應(yīng)由監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施有效監(jiān)督，切實(shí)保障投資者資金安全。監(jiān)督機(jī)構(gòu)為取得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)或基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。

　　至于辦理份額登記業(yè)務(wù)的外包機(jī)構(gòu)，草案對(duì)其資質(zhì)提出了要求，即法規(guī)允許開展公開募集證券投資基金份額登記的機(jī)構(gòu)、取得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)”。這部分包括公募基金、登記結(jié)算公司、商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司等。

　　在 業(yè)務(wù)外包實(shí)施中，草案要求基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。外包機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)提供外包業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理，保證提供外包業(yè)務(wù)的 不同基金財(cái)產(chǎn)之間、外包業(yè)務(wù)所涉基金財(cái)產(chǎn)與外包服務(wù)機(jī)構(gòu)其他業(yè)務(wù)之間的賬戶設(shè)置相互獨(dú)立，確保基金財(cái)產(chǎn)的安全、獨(dú)立，任何單位或者個(gè)人不得以任何形式挪用 基金財(cái)產(chǎn)。”(編輯 馬春園)